2023年新冠疫情帶來(lái)的大環(huán)境變化已發(fā)生轉(zhuǎn)變，但其帶來(lái)的影響在2024年還沒(méi)徹底消散。同時(shí)，2024年資本市場(chǎng)將繼續(xù)處于修復(fù)階段，經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)的跡象可能正在進(jìn)行。在此背景下，全球暢銷(xiāo)藥的排名可能會(huì)發(fā)生不小的變化。

2023年年末，權(quán)威雜志Nature Reviews Drug Discovery發(fā)布了一份商業(yè)分析簡(jiǎn)訊《Top product forecasts for 2024》，在此簡(jiǎn)訊中，Evaluate分析師預(yù)測(cè)了2024年全球TOP10暢銷(xiāo)藥品的情況。

2024年全球TOP10暢銷(xiāo)藥品

來(lái)源：Nature雜志

默沙東的PD-1單抗Keytruda（帕博利珠單抗）位居榜首，緊跟其后的是諾和諾德的GLP-1藥物Ozempic（司美格魯肽），排名第三的是賽諾菲/再生元的IL-4/IL-13單抗Dupixent（度普利尤單抗）。

進(jìn)入TOP10榜單的還有，BMS/輝瑞的Eliquis（阿哌沙班）、吉利德/韓國(guó)Yuhan的Biktarvy（比克替拉韋鈉；恩曲他濱；富馬酸丙酚替諾福韋）、強(qiáng)生的Darzalex（達(dá)雷妥尤單抗）、BMS/Ono的Opdivo（納武利尤單抗）、輝瑞/BioNTech的新冠疫苗Comirnaty、默沙東/CSL的HPV疫苗Gardasil和艾伯維的Skyrizi（risankizumab）。

PD-1金字塔尖的廝殺：季度銷(xiāo)售額5年暴增290%

默沙東的Keytruda（帕博利珠單抗）自2014年首次獲批上市后，不斷開(kāi)拓新的適應(yīng)癥，積極擴(kuò)展上市的國(guó)家或地區(qū)，至今Keytruda已在美國(guó)、中國(guó)、歐盟、加拿大、巴西等多個(gè)國(guó)家上市，其中在美國(guó)共批準(zhǔn)了20個(gè)癌種，獲批適應(yīng)癥已超過(guò)40個(gè)。2024年的第一個(gè)月，Keytruda便又有新適應(yīng)癥獲得FDA批準(zhǔn)，聯(lián)合放化療（CRT）用于治療根據(jù)國(guó)際婦產(chǎn)科聯(lián)盟（FIGO）2014所定義的Ⅲ-IVA期宮頸癌患者。

強(qiáng)大的產(chǎn)品內(nèi)核驅(qū)動(dòng)Keytruda銷(xiāo)售額一路飆升，2022年其全球銷(xiāo)售額有209.4億美元，2023年銷(xiāo)售額達(dá)250.1億美元，同比增長(zhǎng)19%。Evaluate預(yù)測(cè)2024年Keytruda全球銷(xiāo)售額為271.9億美元，比排名第二位的Ozempic（司美格魯肽）還多出111億美元，成為全球“藥王”。

作為明星靶點(diǎn)PD-1/PD-L1的最強(qiáng)王者，Keytruda最接近的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是BMS的Opdivo（納武利尤單抗）。Opdivo于2014年（比Keytruda早2個(gè)月）在日本率先獲得批準(zhǔn)，是全球首個(gè)獲批上市的PD-1單抗。

Opdivo占據(jù)起跑早的優(yōu)勢(shì)，加上早期其獲批非小細(xì)胞肺癌適應(yīng)癥比Keytruda黑色素瘤市場(chǎng)大得多，2015-2018年Opdivo銷(xiāo)售額一直領(lǐng)先Keytruda。2018年Keytruda的銷(xiāo)售額為71.71億美元，Opdivo銷(xiāo)售73.60億美元。但是，從2019年開(kāi)始，Keytruda開(kāi)始真正的騰飛，用了5年時(shí)間，季度銷(xiāo)售額翻了2.9倍，由2019年一季度的22.69億美元飆升到2023年四季度的66.08億美元。在Keytruda的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)壓力下，同樣的時(shí)間，Opdivo的季度銷(xiāo)售額僅增加38%，由2019年一季度的19.33億美元到2023年四季度的26.67億美元。

近五年Keytruda和Opdivo的季度銷(xiāo)售額（單位：億美元）

來(lái)源：企業(yè)財(cái)報(bào)

2023年BMS銷(xiāo)售Opdivo收入90.09億美元，小野制藥收入10.2億美元，合計(jì)2023年Opdivo共銷(xiāo)售100.3億美元。雖然Opdivo不敵Keytruda，但其銷(xiāo)售實(shí)力在全球眾多藥物之上，此次Evaluate預(yù)測(cè)，2024年Opdivo全球銷(xiāo)售額為113.3億美元，在榜單中位列第七。

在中國(guó)已有11款PD-1抗體上市，盡管競(jìng)爭(zhēng)激烈，帕博利珠單抗和納武利尤單抗作為第一梯隊(duì)，在上市后一直保持不錯(cuò)的銷(xiāo)售成績(jī)。2023年上半年帕博利珠單抗、納武利尤單抗在中國(guó)公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端銷(xiāo)售額分別超過(guò)8億元、4億元。而且，帕博利珠單抗、納武利尤單抗近五年銷(xiāo)售增速基本保持在兩位數(shù)。

近五年中國(guó)公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端帕博利珠單抗和納武利尤單抗銷(xiāo)售額增速

來(lái)源：米內(nèi)網(wǎng)格局?jǐn)?shù)據(jù)庫(kù)

GLP-1雙寡頭激戰(zhàn)：諾和諾德拿下一局，下一局還在繼續(xù)

Evaluate預(yù)測(cè)，2024年全球暢銷(xiāo)藥第二名是GLP-1受體激動(dòng)劑Ozempic（司美格魯肽），銷(xiāo)售額達(dá)161.3億美元。除了治療2型糖尿病的注射劑Ozempic，諾和諾德還有兩款活性成分為司美格魯肽的藥物，分別是治療2型糖尿病的片劑Rybelsus、治療肥胖癥的注射劑Wegovy。三款司美格魯肽的2024年預(yù)測(cè)總銷(xiāo)售額將超過(guò)280億美元，甚至超過(guò)Keytruda的榜首地位。

作為司美格魯肽的締造者，丹麥制藥巨頭諾和諾德賺得盆滿缽滿。2022年，Ozempic的銷(xiāo)售額超過(guò)597億丹麥克朗（約合87億美元），司美格魯肽3種劑型合計(jì)銷(xiāo)售額達(dá)到772億丹麥克朗（約合112億美元），成為GLP-1賽道銷(xiāo)售最高的藥物。而到了2023年，司美格魯肽繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，3種劑型合計(jì)收入超過(guò)1458億丹麥克朗（約合211億美元），同比增長(zhǎng)88.8%。

司美格魯肽藥物銷(xiāo)售對(duì)比（單位：億丹麥克朗）

來(lái)源：企業(yè)財(cái)報(bào)

中國(guó)是諾和諾德的司美格魯肽強(qiáng)勁增速的主要推手。自2021年在中國(guó)獲批上市以來(lái)，該產(chǎn)品銷(xiāo)售額一路飆升，2023年Ozempic在中國(guó)收入48.21億丹麥克朗（約50.2億人民幣），持續(xù)保持三位數(shù)增長(zhǎng)。

近年Ozempic在中國(guó)的銷(xiāo)售情況（單位：億丹麥克朗）

來(lái)源：企業(yè)財(cái)報(bào)

在GLP-1賽道，禮來(lái)是諾和諾德纏斗多年的老對(duì)手，除了在糖尿病市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，也各自虎視眈眈規(guī)模已擴(kuò)增至千億美元級(jí)的減重市場(chǎng)。

禮來(lái)的GLP-1/GIP雙重激動(dòng)劑Mounjaro（替爾泊肽）于2022年被FDA批準(zhǔn)用于2型糖尿病患者。2022年Mounjaro（替爾泊肽）銷(xiāo)售額僅4.83億美元，2023年前三季度已增長(zhǎng)至29.58億美元。2023年11月，禮來(lái)的替爾泊肽以另一品牌名Zepbound重磅上市，用于患有至少一種與體重相關(guān)的疾?。ɡ绺吣懝檀?、高血壓或2型糖尿?。┑姆逝只虺爻扇说拈L(zhǎng)期體重管理。在市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求下，多位行業(yè)分析師給予Zepbound很高的期待。

雖然在2024年TOP10暢銷(xiāo)藥品榜單中，沒(méi)有禮來(lái)藥物的身影，但在Evaluate的另外一份報(bào)告中，2024年銷(xiāo)售額增長(zhǎng)最快的藥物前五名除了諾和諾德的Wegovy和Ozempic，還有禮來(lái)的Mounjaro。而且報(bào)告透露，禮來(lái)的所有替爾泊肽產(chǎn)品總銷(xiāo)售額預(yù)計(jì)會(huì)增長(zhǎng)至超過(guò)35億美元?？梢?jiàn)，禮來(lái)絕不會(huì)是一個(gè)容易認(rèn)輸?shù)膶?duì)手，GLP-1的競(jìng)賽還在繼續(xù)。

2024銷(xiāo)售額快速增長(zhǎng)藥品TOP10

來(lái)源：Evaluate Pharma的《2024 Preview Report》

新冠市場(chǎng)的掙扎：銷(xiāo)售不足預(yù)期，1個(gè)產(chǎn)品進(jìn)入榜單

隨著新冠疫情的變化，曾在新冠風(fēng)口上起飛的藥物陸續(xù)跌出榜單。輝瑞/BioNTech的新冠疫苗Comirnaty跌至第8位，預(yù)測(cè)其2024年全球銷(xiāo)售額為107.9億美元。輝瑞的新冠口服藥物Paxlovid（奈瑪特韋/利托那韋）、Moderna的mRNA新冠疫苗Spikevax都已無(wú)力擠進(jìn)榜單。

對(duì)于新冠病毒治療相關(guān)藥物和疫苗來(lái)說(shuō)，也許對(duì)手不是其他產(chǎn)品，更多的是疾病本身的進(jìn)化方向不明，未來(lái)對(duì)疫苗和抗病毒藥物的需求仍不可預(yù)測(cè)，市場(chǎng)表現(xiàn)“疲軟”。

2022年末，Evaluate對(duì)2023年全球TOP10暢銷(xiāo)藥物的預(yù)測(cè)中，Comirnaty、Paxlovid和Spikevax這3款新冠病毒治療相關(guān)藥物或疫苗均上榜，并排在不錯(cuò)的名次。實(shí)際上，根據(jù)各家已公布的2023年財(cái)報(bào)，這三款產(chǎn)品的實(shí)際銷(xiāo)量極有可能低于預(yù)測(cè)值。輝瑞公布新冠疫苗Comirnaty的2023年銷(xiāo)售額為112.2億美元，僅達(dá)到Evaluate預(yù)測(cè)的217億美元的52%。同樣的，輝瑞的新冠口服藥物Paxlovid（奈瑪特韋/利托那韋）2023年銷(xiāo)售額為12.79億美元，僅達(dá)到Evaluate預(yù)測(cè)的156億美元的8%。Moderna的mRNA新冠疫苗Spikevax2023年前三季度收入39億美元，根據(jù)財(cái)報(bào)推算2023年全年的銷(xiāo)售額為52億美元左右，僅達(dá)到Evaluate預(yù)測(cè)的48%。

新冠病毒相關(guān)產(chǎn)品銷(xiāo)售情況（單位：億美元）

來(lái)源：Nature雜志、企業(yè)財(cái)報(bào)

同時(shí)，各家財(cái)報(bào)也直接指出，2023年新冠病毒治療相關(guān)藥物或疫苗的銷(xiāo)售會(huì)下滑明顯。在此環(huán)境下，2024年新冠病毒治療相關(guān)藥物或疫苗，形勢(shì)不容客觀。

百億大單品更迭：TOP10新老產(chǎn)品大亂斗

由賽諾菲和再生元聯(lián)合開(kāi)發(fā)的IL-4/IL-13單抗Dupixent（度普利尤單抗）擠進(jìn)榜單前三，2024年將達(dá)到134.5億美元的銷(xiāo)售額。Dupixent（度普利尤單抗）是美國(guó)上市的首個(gè)治療特應(yīng)性皮炎的生物制劑，2017年3月首次獲FDA批準(zhǔn)用于治療成人中重度特應(yīng)性皮炎。此后，賽諾菲又不斷拓寬了度普利尤單抗的適用人群年齡和適應(yīng)癥。目前，Dupixent適用于6-11歲兒童及成人中重度特應(yīng)性皮炎、慢性鼻-鼻竇炎伴鼻息肉、哮喘、細(xì)胞性食管炎、結(jié)節(jié)性癢疹等。度普利尤單抗在中國(guó)上市后，盡管遭受了醫(yī)保談判帶來(lái)的降價(jià)壓力，但市場(chǎng)表現(xiàn)一直不錯(cuò)，2023年上半年在中國(guó)三大終端六大市場(chǎng)（統(tǒng)計(jì)范圍見(jiàn)文末）銷(xiāo)售收入超過(guò)8億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)40%。

抗凝藥物Eliquis（阿哌沙班）排在第四名，排名較2023年上升一位。Evaluate預(yù)計(jì)其2024年銷(xiāo)售額將達(dá)到133.1億美元。Eliquis（阿哌沙班）由BMS和輝瑞共同開(kāi)發(fā)，于2011年5月率先在歐盟批準(zhǔn)上市，2012年12月獲FDA批準(zhǔn)上市，用于降低非瓣膜性房顫患者中風(fēng)和全身性栓塞的風(fēng)險(xiǎn)以及預(yù)防深靜脈血栓的形成。2013年1月在中國(guó)批準(zhǔn)上市，米內(nèi)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，阿哌沙班在2020年達(dá)到銷(xiāo)售峰值，隨后受集采影響呈現(xiàn)持續(xù)下滑趨勢(shì)。

吉利德/韓國(guó)Yuhan的Biktarvy（比克替拉韋鈉；恩曲他濱；富馬酸丙酚替諾福韋）是治療HIV病毒的三合一新藥。Biktarvy在2018年2月獲得FDA批準(zhǔn)上市，4個(gè)月后迅速在歐盟獲批。作為吉利德最依仗的產(chǎn)品之一，Biktarvy預(yù)計(jì)2024年全球銷(xiāo)售額將達(dá)125.7億美元。2019年Biktarvy在中國(guó)上市后，銷(xiāo)售收入至今還處于高速增長(zhǎng)階段。

強(qiáng)生公司用于多發(fā)性骨髓瘤的Darzalex（達(dá)雷妥尤單抗）作為新面孔進(jìn)入榜單，排名第六。Darzalex（達(dá)雷妥尤單抗）是一種靶向CD38的單克隆抗體。2015年，F(xiàn)DA批準(zhǔn)其用于多發(fā)性骨髓瘤治療，是全球首個(gè)批準(zhǔn)用于治療多發(fā)性骨髓瘤的CD38抗體，預(yù)計(jì)2024年將斬獲119.8億美元的收入。達(dá)雷妥尤單抗2023年上半年在中國(guó)三大終端六大市場(chǎng)銷(xiāo)售收入超過(guò)6億元，增速超過(guò)兩位數(shù)。

默沙東公司/CSL公司的人乳頭狀瘤病毒（HPV）疫苗Gardasil最早于2006年在美國(guó)上市。目前，Gardasil已在130多個(gè)國(guó)家和地區(qū)獲批上市。Gardasil包括四價(jià)HPV疫苗Gardasil和九價(jià)HPV疫苗Gardasil 9，這些年一直保持良好的持續(xù)增長(zhǎng)狀態(tài)，是默沙東業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)動(dòng)力之一。目前九價(jià)HPV疫苗幾乎處于壟斷地位，在中國(guó)更是供不應(yīng)求，是其主要需求增長(zhǎng)地區(qū)。Evaluate預(yù)測(cè)Gardasil在2024年將達(dá)到100.3億美元的銷(xiāo)售額。

2019年靶向抑制白介素23的生物制劑Skyrizi（risankizumab）在美國(guó)和歐盟獲批，用于治療中重度斑塊型銀屑病成人患者。艾伯維的這款自免新星以第十名上榜，預(yù)計(jì)2024年將為艾伯維帶來(lái)99.3億美元收入。

資料來(lái)源：米內(nèi)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)、企業(yè)財(cái)報(bào)等

注：米內(nèi)網(wǎng)《中國(guó)三大終端六大市場(chǎng)藥品競(jìng)爭(zhēng)格局》，統(tǒng)計(jì)范圍是：城市公立醫(yī)院和縣級(jí)公立醫(yī)院、城市社區(qū)中心和鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、城市實(shí)體藥店和網(wǎng)上藥店，不含民營(yíng)醫(yī)院、私人診所、村衛(wèi)生室，不含縣鄉(xiāng)村藥店；上述銷(xiāo)售額以產(chǎn)品在終端的平均零售價(jià)計(jì)算。匯率換算參考2024年1月24日的匯率。