廣州藥業(yè)股份有限公司昨日在上海證交所召開重大資產(chǎn)重組說明會，表示該公司已完成重大資產(chǎn)重組所涉及之換股吸收合并的換股程序，新增A股股份今日上市流通。這標志著中國證券史上橫跨上海、深圳和香港三地資本市場的首個重組案例完美落幕，廣藥集團即將實現(xiàn)主營業(yè)務的整體上市。

本次重大資產(chǎn)重組完成后公司名稱將變更為“廣州白云山醫(yī)藥集團股份有限公司”?？偣杀具_1,291,340,650股，市值有望超過500億元。這是醫(yī)藥行業(yè)繼上海醫(yī)藥之后，第二家整體上市的綜合性醫(yī)藥集團。

首個三地資本市場重組案例

昨日下午，廣州藥業(yè)在上交所交易大廳召開重大資產(chǎn)重組說明會，受到投資者的高度關注。羊城晚報記者在現(xiàn)場看到，昨日有A股和H股近60家機構投資者參加了現(xiàn)場說明會。

據(jù)悉，本次重組由于橫跨上海、深圳和香港三地資本市場，開了中國資本市場先河。廣藥集團總經(jīng)理李楚源表示，之前兩家上市公司存在同業(yè)競爭、關聯(lián)交易等問題，內(nèi)部資源難以很好地發(fā)揮和共享。為此，廣藥決定啟動整體上市。但由于橫跨三地資本市場，每個交易所的規(guī)則皆不同，溝通難度非常大。

2011年11月7日，廣州藥業(yè)正式開始啟動整體上市重組工作。2013年4月26日起，白云山A股票在深圳證券交易所終止上市。廣州藥業(yè)換股吸收合并工作也已于日前結(jié)束。

啟動重組以來市值增近三倍

然而，新廣藥的整體上市還是獲得了投資者的大力追捧，上市公司的市值也從重組停牌前一個交易日的143億元，最高漲至470多億元，增長了近三倍，在二級市場一直領跑醫(yī)藥板塊。

白云山A自今年3月14日起停牌，按照白云山與廣州藥業(yè)1：0.95的換股比例，吸收合并后廣州藥業(yè)A股總股本將增至1,036,601,005股。按照5月17日收盤價和吸收合并后廣州藥業(yè)總股本模擬測算，廣州藥業(yè)總市值增至約443.78億元。其間，5月15日以472.7億元的總市值創(chuàng)下新高。

其中，數(shù)據(jù)顯示，自2011年11月4日至白云山A股票的最后一個交易日2013年3月13日，白云山A上漲91.37%；同期深證成指下跌15.2%。2011年11月4日至昨日，廣州藥業(yè)A股上漲184.70%；同期上證指數(shù)同樣呈下跌趨勢。而自2011年11月4日至昨日，廣州藥業(yè)H股上漲386.82%。

王老吉商標資產(chǎn)將擇期注入

在昨日的說明會上，最受投資者關注的，莫過于去年以來一直被輿論高度關注的王老吉涼茶的發(fā)展情況。

在回答投資者關于王老吉涼茶的市場覆蓋問題時，廣州王老吉大健康產(chǎn)業(yè)有限公司董事長吳長海表示，王老吉自去年6月上市至今，將近滿一年，如今已有接近200萬家的終端網(wǎng)點有銷售。每個網(wǎng)點一個月賣6箱左右。經(jīng)銷商的隊伍接近1600家。作為切入點，王老吉率先打入二級城市，再兩頭去擴張。“現(xiàn)在增長快的是縣級市場。”吳長海表示，在涼茶飲料最為熱銷的餐飲渠道，由于推進理想，餐飲方面的銷售目標也比年初的預期翻了一倍。

吳長海表示，從2003年開始，涼茶市場的年增長就穩(wěn)定在20%左右。以此推算，2013年涼茶市場可達172個億左右。而廣藥的紅罐加綠盒王老吉的目標為100個億。隨著夏季的到來，涼茶也將逐漸進入銷售“黃金季節(jié)”，預計二、三季度旺季銷售額可占全年的70%-80%。

而關于王老吉商標資產(chǎn)的注入問題，廣藥集團財務總監(jiān)程寧表示，根據(jù)重組方案承諾，待法律糾紛結(jié)束兩年內(nèi)將王老吉商標相關資產(chǎn)注入上市公司。“由于鴻道集團已就其與廣藥集團于2003年簽訂的《商標授權協(xié)議》所引起的爭議提出仲裁申請，因此要等新的仲裁出來后再擇期啟動。”